9552 QUANTS RESEARCH INSTITUTE HOLDI 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 9552 |
| 名称 | QUANTS RESEARCH INSTITUTE HOLDI |
| 分析日 | 2026-06-03 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥1.65 |
| DCF アップサイド（Base） | -74.8% |
| 現在株価 | ¥6.55 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 18.55 |
| PBR | 8.36 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 4.0, 4.0, 2.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 成長期待が織り込まれやすく、急落時以外は割安になりにくい可能性（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 市場構造（事業承継・M&A需要）と人材供給能力の拡大で成長余地がある（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 成功報酬型でも利益蓄積により財務が安定しやすい（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 2 ⭐⭐ | 配当利回りは高くなりにくい一方、還元方針次第で評価が変動（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 景気・成約タイミングのブレがあるため、下振れ耐性は“中程度” |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長は見込めるが、バリュエーションと成功報酬の変動性を踏まえ中立 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 7
bar [0.48, 1.65, 2.84]
line [6, 6, 6]
現在株価: ¥6.55 ／ Forward PE: 5.17 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 0.16% | 2.07% | ¥0.48 | -92.7% | 🔻 |
| Base (基本) | 0.32% | 7.07% | ¥1.65 | -74.8% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 0.48% | 12.07% | ¥2.84 | -56.6% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（9552 QUANTS RESEARCH INSTITUTE HOLDI）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 18.55 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 8.36 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 16.03% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.34 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 0.52% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 成功報酬型のため、案件の組成・成約が景気や企業活動に左右され、売上・利益が変動し得る | 高 |
| 規制リスク | 金融商品取引法、独禁法、個人情報/広告規制等の遵守コスト増、運用変更による業務影響 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
- 9552：株式会社M&A総研ホールディングス（※以下、公開情報ベースの一般的な事業理解に基づく整理）
- 主力は、企業のM&A仲介・FA（ファイナンシャル・アドバイザリー）、およびPMI（統合後の支援）/周辺サービス、並びに人材・教育・情報提供等の関連領域（※会社の開示セグメントに厳密に紐づく形での再分類は、直近の有価証券報告書/決算説明資料の確認が必要だが、本レポートでは投資分析上の機能別整理として記載）。
- 収益の中心は、案件の成立に応じて計上される成功報酬型のフィーであり、案件ボリューム（成約件数・平均単価）と単価ミックスが業績を左右する。
-
競合優位性・市場ポジション
- M&A市場は中堅・中小企業の後継者問題、事業承継ニーズの拡大を背景に構造的に需要がある一方、仲介/FAは競争も激しい。
- 同社の優位性は、一般に以下の点で説明されることが多い（※推定を含むため、断定ではなく投資判断の観点として整理）。
- 案件獲得力（紹介・ネットワーク）：買い手・売り手双方の情報接点を広く持ち、成約確率を高める。
- 専門性の高さ：業種理解、バリュエーション、交渉・スキーム設計の品質が評価されやすい。
- 人材（FA人員）への投資と育成：成功報酬型ビジネスでは、稼働可能なコンサルタント数と生産性が成長の源泉。
- ブランド/実績：過去の成約実績が新規案件の獲得に寄与しやすい。
-
経営戦略の特徴
- 成功報酬型のため、短期の景気変動の影響を受け得るが、同社は一般に
- 高付加価値領域（大型案件・複雑案件）へのシフト
- 周辺サービスの拡張（PMI等）によるLTV向上
- 人材採用・育成による供給能力の増強
- グループシナジーの最大化
- を通じて、単なる仲介に留まらない“総合M&A支援”としての価値提供を志向していると考えられる（※公開情報ベースの一般論＋同社の事業特性からの推定）。
- 成功報酬型のため、短期の景気変動の影響を受け得るが、同社は一般に
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-06-03 00:46:21