8035 TOKYO ELECTRON 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 8035 |
| 名称 | TOKYO ELECTRON |
| 分析日 | 2026-05-07 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥387.13 |
| DCF アップサイド（Base） | +28.8% |
| 現在株価 | ¥300.56 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 37.88 |
| PBR | 10.85 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 1289
bar [118.76, 387.13, 1074.37]
line [300, 300, 300]
現在株価: ¥300.56 ／ Forward PE: 37.06 ／ PEG: 2.24
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 16.41% | 12.03% | ¥118.76 | -60.5% | 🔻 |
| Base (基本) | 32.83% | 17.03% | ¥387.13 | +28.8% | 🔺 |
| Bull (楽観) | 49.24% | 22.03% | ¥1,074.37 | +257.5% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（8035 TOKYO ELECTRON）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 37.88 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 10.85 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 23.51% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.70 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.41% | — |
| 50日移動平均 | 41853.82 | — |
| 200日移動平均 | 33066.57 | — |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
- 8035：東京エレクトロン デバイス（※銘柄コード8035の一般的な呼称としては「東エレデバイス」）は、半導体・電子部品の販売（商社機能）を中核に、顧客の需要に応じた調達・在庫・技術サポートを組み合わせて価値提供するモデルが中心です。
- セグメントは会社開示に基づき厳密には複数区分されますが、投資分析上は概ね以下の要素で捉えるのが実務的です。
- 半導体関連（デバイス/部材）：メモリ、ロジック、アナログ/パワー等の周辺領域を含む幅広い商材
- 電子部品関連：産業機器・車載・通信等の需要に連動
- ソリューション/サービス：技術支援、供給安定化、在庫最適化、物流・品質対応など（※推定：開示の粒度により表現は異なる可能性）
-
競合優位性・市場ポジション
- 半導体商社としての強みは、単なる「仕入れ販売」ではなく、メーカーとの取引深度（供給優先度）と、顧客側の設計・調達・立上げ局面に入り込む技術/運用の支援力にあります。
- 特に半導体は供給制約や需給変動が大きく、競合との差は以下に出やすいです。
- 供給確度（納期・安定調達）：需要急増局面での調達力
- 在庫・リスク管理：価格変動・陳腐化リスクを抑えた運用
- 顧客基盤の広さ：産業用途（工場・設備）から通信・車載までの分散
-
経営戦略の特徴
- 基本方針は、(1) 需要の強い領域への販売拡大、(2) 供給制約下での顧客価値向上（納期・品質・安定供給）、(3) 収益性の高い領域（技術支援/ソリューション）への比重を高める、という構造になりやすいです。
- また、半導体市況の循環に対しては、在庫回転・粗利率・販管費のコントロールが重要な経営テーマになります（※推定：具体施策はIR資料の年度方針に依存）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-07 00:49:01