7725 INTER ACTION CORP 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 7725 |
| 名称 | INTER ACTION CORP |
| 分析日 | 2026-05-12 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥11.09 |
| DCF アップサイド（Base） | -23.5% |
| 現在株価 | ¥14.50 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 63.88 |
| PBR | 2.14 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | PER/PBRは「割安/割高の極端」ではなく、業績連動で評価が割れやすい水準と推定 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 緩やかな増収増益が見込まれる一方、景気循環の影響を受けやすい |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFがプラスで推移し、負債抑制の余地がある想定 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定志向だが、還元強化の確度は局面依存（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・景気・為替の複合リスク。致命傷になりにくいが変動要因は残る |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 強みはあるが、株価が織り込む成長/利益率の上振れ余地は限定的と判断 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 17
bar [14.81, 11.09, 8.27]
line [14, 14, 14]
現在株価: ¥14.50 ／ Forward PE: 21.51 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | -7.00% | 44.11% | ¥14.81 | +2.1% | ➡️ |
| Base (基本) | -14.01% | 49.11% | ¥11.09 | -23.5% | 🔻 |
| Bull (楽観) | -21.02% | 54.11% | ¥8.27 | -43.0% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（7725 INTER ACTION CORP）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 63.88 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.14 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 11.29% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 7.69 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 2.30% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の生産調整・設備投資の先送り、需要の変動 | 中 |
| 為替リスク | 海外売上・調達の比率上昇に伴う為替変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
7725は、一般に「工業用・産業用の部材/部品」領域での事業展開が中心であり、顧客の設備投資・生産活動に連動しやすい構造を持つと考えられます。セグメントは、開示上は「製品/用途別」または「地域別（国内/海外）」のいずれかの切り口で整理されることが多く、いずれにせよ以下のような特徴が想定されます。
- 主力製品群：産業機械・自動化/省力化関連、または製造工程に組み込まれる部材/部品
- 販売形態：受注型（案件・仕様に応じた供給）＋継続型（量産/保守・更新需要）
- 顧客基盤：大手メーカーのサプライチェーン内での取引が中心（品質・納期・コストの総合評価で選定）
※推定：セグメント構成や製品カテゴリの細目は、最新の有価証券報告書での確認が必要です。
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は、一般に以下の要素で形成されます。
- 品質・信頼性：量産工程での不良率低減、安定供給、トレーサビリティ対応
- 技術/加工ノウハウ：材料選定、加工条件最適化、工程設計能力
- 顧客との共同開発：仕様変更・新製品立ち上げ局面での採用実績
- コスト競争力：量産効果、調達最適化、歩留まり改善
市場ポジションとしては、価格競争一辺倒ではなく、**「品質×技術×供給体制」**で選ばれるタイプの企業である可能性が高いです（※推定）。
経営戦略の特徴
経営戦略は、概ね次の方向性が想定されます。
- 高付加価値領域へのシフト：単価の改善、利益率の底上げ
- 生産能力・供給体制の最適化：設備投資の選別、稼働率の安定化
- 海外展開/現地化：為替影響の緩和と顧客近接
- サステナビリティ対応：省エネ・環境負荷低減に資する製品/工程への投資
※推定：具体的な重点施策（KPI、投資額、重点地域）は最新IRでの確認が必要です。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-12 00:42:41