7236 T.RAD CO LTD 総合投資分析

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エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 7236
名称 T.RAD CO LTD
分析日 2026-05-07
投資判断 🟡 中立 / 強気 / 弱気
DCF 公正価値（Base） ¥30.89
DCF アップサイド（Base） -66.6%
現在株価 ¥92.48
株式スコア合計 2 点　★☆☆☆☆ 低い
PER 9.88
PBR 1.57

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立 / 強気 / 弱気

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 収益の安定性がある一方、成長期待が織り込まれ過ぎていない/いない可能性（※推定）
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 売上は緩やかに伸びる想定だが、利益は原価・価格転嫁次第（※推定）
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ 営業CF・FCFがプラス圏を維持する想定（※推定）
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は一定水準の可能性。ただし還元余力は業績次第（※推定）
リスク 3 ⭐⭐⭐ 需要変動・競争・原価要因が残る（高/中の混在）
総合 3 ⭐⭐⭐ 安定はあるが、上振れ/下振れの分岐点が近い可能性

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 168
    bar [0, 30.89, 140.31]
    line [92, 92, 92]

現在株価: ¥92.48 ／ Forward PE: - ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) 0.18% -3.57% ¥-76.34 -182.6% 🔻
Base (基本) 0.36% 1.43% ¥30.89 -66.6% 🔻
Bull (楽観) 0.54% 6.43% ¥140.31 +51.7% 🔺

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（7236 T.RAD CO LTD）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [3.0, 0.0, -1.0]

総合評価: ★☆☆☆☆ 低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 3 ███░░░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score -1 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 2 ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 9.88 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 1.57 0〜1.2: 割安圏
純利益率 5.40% >20%: 高収益
流動比率 2.23 ≥1.5: 健全
配当利回り 5.04% —
50日移動平均 9048.67 —
200日移動平均 7654.05 —

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 顧客の生産調整・受注減、立上げ遅延による採算悪化 高
為替リスク 輸入原材料・設備の為替変動、海外売上の換算影響 中
金利・マクロリスク 金利上昇による調達コスト増、景気後退による需要減 中
規制リスク 自動車関連の品質・環境規制強化、取引停止リスク 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

7236（東証：グレースケール等ではなく通常の日本株としての銘柄コード）は、一般に「自動車部品・産業機械向けの金属加工・部材供給」領域での事業展開が中心と推定されます。
※本レポートは、リアルタイムの財務・セグメント開示を取得できないため、直近の公開情報・一般的な業態からの推定値を用いて構成しています。

  • 主力領域（推定）
    • 自動車関連向け（内外装部品、機構部品、金属部材など）
    • 産業機械・設備向け（部品加工、ユニット、部材供給）
    • 受注生産〜量産の両面（顧客の仕様に基づく設計・加工・組付け）
  • 収益構造（推定）
    • 加工・組付けの付加価値（工程内製、品質保証、短納期対応）
    • 顧客の量産立上げ局面での採算改善（立上げ費用の吸収）
    • 原材料・エネルギーコストの価格転嫁（契約条件・見直し頻度）

競合優位性・市場ポジション

金属加工・部材供給型の企業における競争優位は、概ね以下の要素で形成されます（当該銘柄も同様の構造を持つ可能性が高いと推定）。

  • 工程内製・加工技術の蓄積（推定）
    • 図面・仕様に対する歩留まり改善、品質安定、量産対応力
  • 顧客認定・品質保証（推定）
    • 自動車・産業向けは認定プロセスが重く、切替障壁が高い
  • 短納期・供給安定（推定）
    • サプライチェーンの途絶リスク低減に寄与し、継続受注につながりやすい

経営戦略の特徴

  • （推定）高付加価値化
    • 単なる加工から、設計支援・組付け・工程最適化へ
  • （推定）顧客基盤の分散
    • 自動車依存を抑え、産業機械等へ拡張
  • （推定）原価改善・省エネ
    • エネルギーコスト上昇局面での収益耐性を高める

分析ツール情報

ツール 用途 参照実装
dexter_md.py 定性分析・NAV分解・投資判断 OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py DCF 内在価値計算 akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py スコアスクリーニング jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-05-07 00:41:04

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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