6986 FUTABA CORP 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6986 |
| 名称 | FUTABA CORP |
| 分析日 | 2026-04-22 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥2.66 |
| DCF アップサイド（Base） | -43.3% |
| 現在株価 | ¥4.69 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 112.99 |
| PBR | 0.39 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 利益成長が緩やかな場合、PERは過度に割安とは言いにくい可能性（※推定）。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 需要は底堅い一方、急激な成長は想定しにくい（※推定）。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが維持され、自己資本比率も一定水準の可能性（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準が見込まれるが、還元強化の確度は要確認（※推定）。 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・マクロ・為替の影響はあるが、致命的リスクは限定的とみる（※推定）。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と還元の“上振れ”が見えれば強気に転じ得るが、現状は中立。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 4
bar [1.22, 2.66, 3.0]
line [4, 4, 4]
現在株価: ¥4.69 ／ Forward PE: 28.33 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | -7.32% | 2.19% | ¥1.22 | -74.0% | 🔻 |
| Base (基本) | -14.63% | 7.19% | ¥2.66 | -43.3% | 🔻 |
| Bull (楽観) | -21.95% | 12.19% | ¥3.00 | -36.0% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6986 FUTABA CORP）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 112.99 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 0.39 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | N/A | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 8.97 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.42% | — |
| 50日移動平均 | 689.41 | — |
| 200日移動平均 | 641.86 | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の設備投資の減速、製品立上げ遅延、需要の想定外の反転 | 中 |
| 競合リスク | 技術・価格競争による採用率低下、代替品の出現 | 中 |
| 為替リスク | 輸入原材料/外貨建て売上の変動、ヘッジ方針の影響 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
- 主力領域（推定）：同社は一般に、電子部品・デバイス/産業向け機器に関連する領域で事業展開している企業として認識されます（※推定）。
- セグメント構成（推定）：
- 産業機器向け（FA/設備・制御関連）
- 通信・データ関連（周辺部材/モジュール等）
- 車載・モビリティ関連（部材・部品等）
- その他（研究開発・サービス等）
- 収益ドライバー（推定）：
- 顧客の設備投資サイクル
- 半導体/電子部材の需給
- 量産立上げ局面（立上げ費用と量産利益のタイムラグ）
- 為替・原材料価格の転嫁力
-
競合優位性・市場ポジション
- 技術・品質面の優位（推定）：量産品質の安定、歩留まり改善、顧客認定（長期の採用プロセス）により、短期での置換が起きにくい構造があると考えられます。
- 顧客基盤（推定）：産業用途は一度採用されると継続率が高く、売上の下支え要因になり得ます。
- コスト競争力（推定）：調達最適化・工程改善・自動化投資により、景気後退局面でも利益率を守れる可能性があります。
-
経営戦略の特徴
- 中期での高付加価値化（推定）：単なる部材供給から、モジュール化・ソリューション化へ寄せることで粗利率を改善する方針が一般的です（※推定）。
- 設備投資と能力増強（推定）：需要回復局面に合わせた生産能力の最適化（過剰投資回避と立上げ迅速化）。
- サプライチェーン強靭化（推定）：複数ソース化、重要部材の在庫戦略、物流/調達リスクの低減。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-22 20:02:55