6914 OPTEX GROUP COMPANY LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6914 |
| 名称 | OPTEX GROUP COMPANY LTD |
| 分析日 | 2026-05-16 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥15.05 |
| DCF アップサイド（Base） | -45.8% |
| 現在株価 | ¥27.79 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 23.97 |
| PBR | 2.79 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | ※推定：PERは成長率に対して過度に割高/割安と断定しにくいレンジ |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | ※推定：緩やかな増収・利益改善は見込めるが、上振れ余地は限定的になり得る |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFの安定、自己資本比率改善（※推定）で耐性はある |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当利回りは一定水準（※推定）だが、還元強化の確度は要確認 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 需要変動・競争・為替が利益を左右し得るため中立評価 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 現時点では「買い切り」よりも、条件付きでの投資が合理的 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 32
bar [5.64, 15.05, 26.66]
line [27, 27, 27]
現在株価: ¥27.79 ／ Forward PE: 25.79 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 2.06% | 3.62% | ¥5.64 | -79.7% | 🔻 |
| Base (基本) | 4.12% | 8.62% | ¥15.05 | -45.8% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 6.18% | 13.62% | ¥26.66 | -4.1% | ➡️ |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6914 OPTEX GROUP COMPANY LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 23.97 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.79 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 10.21% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 3.91 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.45% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の設備投資サイクル変動、需要の急減、製品ミックス悪化 | 高 |
| 為替リスク | 輸出入・原材料調達の為替変動による採算悪化 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による稼働率低下 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6914は、一般に「工業材料・電子部品/機能材料」領域の企業として認識されることが多く、主な収益源は以下のような構造になっている可能性が高い（※推定）。- 製品（材料/部品）販売：顧客の生産ラインに組み込まれる部材・加工品が中心
- 技術提供/周辺サービス：仕様最適化、評価・品質保証、立上げ支援など（※推定）
- 顧客業界：自動車、産業機械、電子機器、インフラ関連など（※推定）
-
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は、単純な価格競争よりも、以下の要素で形成される可能性が高い（※推定）。- 品質・歩留まり：量産での安定供給と品質保証が評価されやすい
- 技術蓄積：材料特性・加工条件・評価ノウハウが参入障壁になり得る
- 顧客との共同開発：採用後の切替コストが高く、継続受注につながりやすい
- 生産体制：設備投資と運転効率の改善が利益率に直結
-
経営戦略の特徴
6914のような部材/部品系企業では、一般に次の戦略が採用されやすい（※推定）。- 高付加価値品へのシフト（単価・利益率の改善）
- 顧客の新規採用・次世代仕様の獲得（開発案件の積み上げ）
- コスト最適化（原価低減、購買改善、稼働率向上）
- 供給網の強靭化（調達分散・在庫最適化）
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-16 00:52:01