6800 YOKOWO CO LTD 総合投資分析

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エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 6800
名称 YOKOWO CO LTD
分析日 2026-04-20
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） ¥15.77
DCF アップサイド（Base） -46.7%
現在株価 ¥29.57
株式スコア合計 4 点　★☆☆☆☆ 低い
PER 36.62
PBR 1.97

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 成長期待が織り込まれ過ぎていなければ許容だが、上振れ/下振れで評価が揺れやすい水準を想定
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 通信・車載/産業の需要次第で緩やかな成長は見込めるが、急拡大は限定的になりやすい
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ 過度なレバレッジではなく、営業CFから投資・還元を回せる構造を想定
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は安定志向だが、還元余力は利益水準に依存しやすい
リスク 3 ⭐⭐⭐ 需要循環・為替・競争の影響が中程度。致命傷になりにくいが、利益率の変動要因は残る
総合 3 ⭐⭐⭐ 強気材料（技術優位・需要回復）はあるが、確度の高い上振れが見えにくく中立

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 53
    bar [0, 15.77, 44.89]
    line [29, 29, 29]

現在株価: ¥29.57 ／ Forward PE: 25.99 ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) 3.90% -1.16% ¥-3.84 -113.0% 🔻
Base (基本) 7.79% 3.84% ¥15.77 -46.7% 🔻
Bull (楽観) 11.69% 8.84% ¥44.89 +51.8% 🔺

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（6800 YOKOWO CO LTD）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [3.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★☆☆☆☆ 低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 3 ███░░░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 1 █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 4 ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 36.62 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 1.97 0〜1.2: 割安圏
純利益率 2.33% >20%: 高収益
流動比率 2.22 ≥1.5: 健全
配当利回り 1.19% —
50日移動平均 3227.28 —
200日移動平均 2109.80 —

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 通信投資サイクルの変動、顧客の在庫調整、製品立上げ遅延 中
競合リスク RF部品領域での価格競争・技術キャッチアップ 中
為替リスク 輸出入・海外生産比率により為替変動が利益に影響 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

  • 主力事業・セグメント別概要
    銘柄コード 6800 は、一般に ヨコオ（Yokowo） を指します。ヨコオは主に、通信機器・無線関連領域向けの部品/モジュールを中心に事業を展開しています。代表的な収益源は、以下のような領域です（※セグメントの厳密な区分は期によって表現が変わり得るため、公開情報ベースの整理）。

    • 通信・無線関連（RF/アンテナ/同軸・コネクタ等）：基地局・車載・産業機器向けの無線通信部品
    • 計測・医療/産業向け（高周波部品・精密部品等）：用途に応じた高信頼性部品
    • その他（周辺の部材・サービス等）：顧客仕様に基づく設計・製造

  • 競合優位性・市場ポジション
    ヨコオの強みは、単なる部品供給ではなく、高周波領域での設計力・品質・量産技術を背景に、顧客の仕様に合わせたカスタム対応力を持つ点にあります。特に無線通信は、性能（周波数特性・損失・耐久性）と量産再現性が重要で、参入障壁が相対的に高くなりやすい領域です。

    • 技術障壁：高周波特性と量産品質の両立
    • 顧客密着：仕様策定段階からの共同開発の余地
    • 用途分散：通信（基地局/端末）だけでなく、車載・産業などへ展開しやすい

  • 経営戦略の特徴
    一般に同社は、

    • 高付加価値領域（高周波・高信頼性）への集中
    • 顧客開発（設計段階）からの深い関与
    • 生産体制の最適化・原価改善
      を軸に、景気循環の影響を抑えつつ利益率の改善を狙う戦略が中心と考えられます。
      ※本レポートはリアルタイム財務データ取得ができないため、数値は公開情報・一般的な業績推移パターンからの推定値を含みます。

分析ツール情報

ツール 用途 参照実装
dexter_md.py 定性分析・NAV分解・投資判断 OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py DCF 内在価値計算 akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py スコアスクリーニング jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-04-20 21:27:26

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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