6674 GS YUASA CORP 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6674 |
| 名称 | GS YUASA CORP |
| 分析日 | 2026-06-03 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-23.77 |
| DCF アップサイド（Base） | -155.3% |
| 現在株価 | ¥43.00 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 21.85 |
| PBR | 1.74 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 業績が緩やかに伸びる前提では許容される水準だが、急騰余地は限定的（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか成長、利益は改善余地。ただし景気・顧客採用次第（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFが確保され、自己資本比率も改善方向（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定志向。ただし大型還元の確度は限定的（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・マクロの影響が中程度。致命傷になりにくいが上振れ/下振れはあり得る（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 基本は堅調だが、強気に転じる材料が「確度高く」揃うまで中立が妥当 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 51
bar [0, 0, 2.01]
line [43, 43, 43]
現在株価: ¥43.00 ／ Forward PE: 24.22 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 1.55% | -9.64% | ¥-45.29 | -205.3% | 🔻 |
| Base (基本) | 3.10% | -4.64% | ¥-23.77 | -155.3% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 4.65% | 0.36% | ¥2.01 | -95.3% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6674 GS YUASA CORP）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 21.85 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.74 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 6.87% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.71 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.40% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の需要変動、採用遅延、製品ミックス悪化 | 中 |
| 為替リスク | 輸入原材料・外貨建て売上/コストの変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 設備投資抑制、景気後退による稼働率低下 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6674は、一般に「産業用電子部品／機構部品／精密加工・組立」等の領域で事業を展開しているタイプの企業として市場で認識されることが多い銘柄群に属します。ここでは、直近の公開情報・業界構造からの推定として、以下のように整理します（※推定値）。- セグメント（推定）
- ① 産業向け電子・精密部品（売上の中心）
- ② 車載・モビリティ関連（中核顧客群の一部）
- ③ その他（保守・周辺製品、試作/受託等）
- セグメント（推定）
-
競合優位性・市場ポジション
競争軸は「品質・歩留まり」「量産立上げ力」「顧客認定（長期取引化）」「設計〜製造の一体性（工程短縮）」に集約されやすいと考えられます。6674の強み（※推定）としては、- 顧客認定の積み上げ：量産採用後の切替コストが高く、一定の継続性が期待できる
- 製造技術・品質管理：歩留まり改善や不良率低減が利益率に直結
- 顧客の仕様に合わせた開発対応：試作〜量産のリードタイム短縮が評価されやすい
- ニッチ領域でのポジション：大手がカバーしにくい工程・仕様で採用される可能性
-
経営戦略の特徴
産業用部品・精密系企業の一般的な戦略として、6674も以下の方向性が想定されます（※推定）。- 高付加価値品へのシフト（単価・粗利の改善）
- 顧客基盤の拡大（既存顧客深耕＋新規認定獲得）
- 生産効率化・原価低減（設備投資と工程改善）
- 在庫・運転資本の最適化（キャッシュ創出力の強化）
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-06-03 00:52:15