6617 TAKAOKA TOKO CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6617 |
| 名称 | TAKAOKA TOKO CO LTD |
| 分析日 | 2026-04-30 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥4.61 |
| DCF アップサイド（Base） | -89.6% |
| 現在株価 | ¥44.31 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 23.04 |
| PBR | 1.77 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 利益成長が緩やかな場合、過度な割高にはなりにくいが、強い上昇余地も限定的になり得る |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 更新需要は追い風。ただし案件型のため年度ブレがある |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、レバレッジ低下が見込める（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定志向。還元強化の確度は決算で確認が必要 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 採算・進捗・原価高の影響が中程度 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 強気材料はあるが、確度が“中立”水準 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 52
bar [0, 4.61, 27.84]
line [44, 44, 44]
現在株価: ¥44.31 ／ Forward PE: 43.62 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | -0.35% | -4.03% | ¥-19.55 | -144.1% | 🔻 |
| Base (基本) | -0.70% | 0.97% | ¥4.61 | -89.6% | 🔻 |
| Bull (楽観) | -1.05% | 5.97% | ¥27.84 | -37.2% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6617 TAKAOKA TOKO CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 23.04 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.77 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 4.99% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.79 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 190.00% | — |
| 50日移動平均 | 5404.83 | — |
| 200日移動平均 | 3869.40 | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 案件進捗遅延、採算悪化（見積誤差・原価高） | 高 |
| 競合リスク | 大手電機/制御メーカーとの価格競争、仕様変更による入替 | 中 |
| 為替リスク | 海外調達比率・外貨建てコスト/売上の変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 設備投資の先送り、景気後退による受注減 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6617 は「東証プライム：東洋電機製造」ではなく、（重要）銘柄コード 6617 は“東洋電機製造”ではありません。ただし本依頼ではリアルタイム確認ができないため、ここでは **直近公開情報ベースの一般的な事業構造（産業用電機・電源/制御・回転機/変換・保護/計測等の領域）**に沿って、投資分析上の整理を行います。- 産業向け電機・制御関連：電源・変換・制御、保護・計測などを含む産業設備向けソリューション
- 社会インフラ/エネルギー関連：発電・送配電・変電、設備保全・更新需要に紐づく案件
- サービス/保守：保守・点検・更新提案（ストック性の補完）
-
競合優位性・市場ポジション
- 案件型（プロジェクト/仕様対応）での技術蓄積：産業用途は要求仕様が多様で、設計・品質・納期管理が差別化要因になりやすい
- 安全・信頼性が重要な領域での実績：保護・制御・電源系は品質事故が致命傷になりやすく、実績が参入障壁になりやすい
- 更新需要（リプレース）への追随：設備の老朽化・省エネ/高効率化の更新需要が中長期の下支え
-
経営戦略の特徴
- 高付加価値化（ソフト/制御・最適化提案）：単体機器からシステム/ソリューションへ
- 重点市場の選別：エネルギー・産業の設備投資サイクルに合わせた案件獲得
- 収益性改善：原価低減、調達最適化、プロジェクト採算の強化
※上記は公開情報に基づく一般的な整理であり、セグメント名称・比率は ※推定値 を含みます。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-30 00:44:26