6298 Y.A.C HOLDINGS CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6298 |
| 名称 | Y.A.C HOLDINGS CO LTD |
| 分析日 | 2026-06-03 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥4.56 |
| DCF アップサイド（Base） | -48.3% |
| 現在株価 | ¥8.82 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 19.53 |
| PBR | 1.49 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | ※推定：PERは中位、PBRは1倍台前半〜中盤の可能性（※推定）。大きな割安とは言いにくい。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか増、利益は原価改善で改善余地（※推定）。ただし急成長局面ではない。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・フリーCFが維持され、自己資本比率も改善傾向（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準、還元強化の余地はあるが確度は要確認（※推定）。 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 需要変動・価格競争・為替の影響が中程度。致命的リスクは限定的と想定（※推定）。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と収益性の改善は見えるが、バリュエーション面で強い追い風が限定的。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 9
bar [3.51, 4.56, 4.57]
line [8, 8, 8]
現在株価: ¥8.82 ／ Forward PE: 7.88 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | -7.03% | 5.36% | ¥3.51 | -60.2% | 🔻 |
| Base (基本) | -14.05% | 10.36% | ¥4.56 | -48.3% | 🔻 |
| Bull (楽観) | -21.08% | 15.36% | ¥4.57 | -48.2% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6298 Y.A.C HOLDINGS CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 19.53 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.49 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 5.01% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.89 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 376.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客需要の変動、製品立上げ遅延、歩留まり悪化による採算低下 | 中 |
| 競合リスク | 価格競争の激化、仕様変更による採用継続リスク | 中 |
| 為替リスク | 輸入原材料・外貨建て売上/費用の変動（円高で利益圧迫等） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による設備投資抑制 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6298は、一般に「マイクロ波関連部品・電子部品」や「精密加工・機構部品」等の領域での事業展開が中心となる企業として認識されます（※推定：セグメント構成・製品群の詳細は、直近の有価証券報告書/決算説明資料の確認が必要）。
事業の特徴は、(1)顧客の仕様に合わせた設計・試作から量産までの一貫対応、(2)精密加工・品質管理による歩留まり改善、(3)特定用途（通信・産業機器・車載/民生周辺など）での採用継続によるストック性（※推定）にあります。 -
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は主に以下に整理できます（※推定）。- 設計〜製造の一体運用：顧客要求（寸法公差、電気特性、耐環境性等）に対して、工程設計・治具・検査体制まで含めて最適化できる点。
- 品質・信頼性：量産後の不良率低減、検査の高度化、トレーサビリティ等の運用が評価されやすい領域。
- 顧客内での置換困難性：一度採用されると、認定・評価・工程変更コストが発生し、短期でのスイッチが起きにくい（※推定）。
-
経営戦略の特徴
経営戦略は、概ね「高付加価値品の比率向上」「生産効率化（自動化・標準化）」「顧客基盤の深耕」「品質/納期の安定化」「コスト構造改革（材料・外注・物流）」「設備投資の選別」へ収斂することが多い類型です（※推定）。
6298も同様に、需要変動局面では在庫・稼働率・原価の管理を強め、採算の良い案件に資源を集中する方針が想定されます（※推定）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-06-03 00:42:46