6264 MARUMAE CO.LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6264 |
| 名称 | MARUMAE CO.LTD |
| 分析日 | 2026-05-09 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥57.61 |
| DCF アップサイド（Base） | +252.3% |
| 現在株価 | ¥16.35 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 42.47 |
| PBR | 6.76 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 業績が緩やかに伸びる前提では過度な割高感は限定的だが、上振れが織り込まれている場合は注意。※推定 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 緩やかな成長は見込めるが、需要循環の影響を受けやすい。※推定 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFが維持され、自己資本比率も緩やかに改善する想定。※推定 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準が期待できる一方、還元強化の確度は要確認。※推定 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・景気・為替の影響が中程度。大きく崩れる可能性は高くないが、下振れ時の耐性は要確認。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 安定性はあるが、株価が成長期待を先取りしている場合はリターンが限定され得る。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 266
bar [11.08, 57.61, 222.26]
line [16, 16, 16]
現在株価: ¥16.35 ／ Forward PE: 24.29 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 25.00% | 8.49% | ¥11.08 | -32.2% | 🔻 |
| Base (基本) | 50.00% | 13.49% | ¥57.61 | +252.3% | 🔺 |
| Bull (楽観) | 75.00% | 18.49% | ¥222.26 | +1259.4% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6264 MARUMAE CO.LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, -1.0, 0.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | -1 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 42.47 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 6.76 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 10.79% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.15 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 0.87% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の設備投資延期、需要の急減、製品立上げ遅延による稼働率低下 | 中 |
| 競合リスク | 海外メーカー・国内競合との価格競争、仕様変更による採用喪失 | 中 |
| 為替リスク | 輸出入比率に応じた為替変動（円高で採算圧迫、円安で原価上昇など） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による設備投資抑制、景気後退による受注減 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6264は、主に工業用・産業用の精密部品／機械要素領域で事業を展開する企業として認識されます。一般にこの領域では、(1)顧客の設備投資サイクル、(2)製品の品質・歩留まり、(3)量産立上げ力、(4)長期の取引関係が収益の安定性を左右します。
※本レポートはリアルタイムデータ取得ができないため、セグメント構成・比率は公開情報ベースの一般的な整理に基づく推定を含みます。 -
競合優位性・市場ポジション
当該領域の競争軸は、価格だけでなく**加工精度、安定供給、技術提案力、認定・品質保証（監査対応含む）**にあります。6264は、こうした「量産品質を継続的に出す」能力が評価されるタイプの企業であり、競合に対しては以下が優位性になり得ます。- 顧客仕様への適合力（設計〜製造の一体運用、工程最適化）
- 品質保証・工程能力（不良率低減、歩留まり改善、安定稼働）
- 既存顧客との継続取引（認定後の切替コストが高い構造）
-
経営戦略の特徴
精密部品・機械要素系の企業では、経営戦略として- 既存顧客の深耕（採用部位の拡大）
- 新規顧客・新用途の開拓（用途展開）
- 設備投資による生産能力・品質の底上げ
- 原価低減（材料・加工条件・外注最適化）
が中心になります。6264も同様に、**「品質×コスト×供給安定」**の同時達成を狙う戦略が合理的です。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-09 00:47:11