4112 HODOGAYA CHEMICAL CO 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4112 |
| 名称 | HODOGAYA CHEMICAL CO |
| 分析日 | 2026-04-30 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥1.99 |
| DCF アップサイド（Base） | -87.3% |
| 現在株価 | ¥15.65 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 21.28 |
| PBR | 0.76 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 33
bar [0, 1.99, 27.96]
line [15, 15, 15]
現在株価: ¥15.65 ／ Forward PE: 4.31 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 4.88% | -4.49% | ¥-13.41 | -185.7% | 🔻 |
| Base (基本) | 9.75% | 0.51% | ¥1.99 | -87.3% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 14.62% | 5.51% | ¥27.96 | +78.7% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（4112 HODOGAYA CHEMICAL CO）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 0.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 21.28 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 0.76 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 4.99% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.62 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 2.10% | — |
| 50日移動平均 | 2331.47 | — |
| 200日移動平均 | 1939.82 | — |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
4112：ホッカンホールディングス（※会社概要ベースの整理）
同社は主に、**金属缶・容器関連（飲料・食品向けの缶/容器）**を中心とする事業を展開し、加えて関連する加工・物流・サービス等の機能を組み合わせて顧客のサプライチェーンを支える構造が特徴です。- 缶・容器関連：飲料・食品向けの金属缶/容器の製造・供給
- 関連サービス/加工：顧客仕様に応じた加工・品質対応、周辺領域の付加価値提供（※セグメントの厳密な区分は直近開示資料に依存。ここでは事業の実態ベースで整理）
-
競合優位性・市場ポジション
- 顧客基盤と量産・品質対応力：飲料・食品向けは品質・安定供給が重要で、量産体制と品質保証が参入障壁になりやすい領域。
- 素材・加工の知見：金属缶は素材特性（耐食性、加工適性）と成形・塗装/印刷等の工程最適化が収益性に直結。
- グループ連携によるコスト最適化：調達・生産・物流の最適化余地があり、景気循環局面でも収益を下支えしやすい（※推定）
-
経営戦略の特徴
- 需要変動への対応（稼働率と価格転嫁）：原材料・エネルギーコストの変動に対して、価格改定や仕様最適化で吸収する方針が一般的に採られやすい業態。
- 高付加価値化：軽量化、耐久性向上、環境対応（リサイクル適性等）を通じて差別化。
- 財務規律と株主還元の両立：投資と還元のバランスを重視する姿勢が示されることが多い（※配当方針・還元実績は直近IRに基づく精査が望ましいが、本レポートでは推定を含む）
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-30 00:54:55