1964 CHUGAI RO CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 1964 |
| 名称 | CHUGAI RO CO LTD |
| 分析日 | 2026-04-30 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-134.23 |
| DCF アップサイド（Base） | -569.2% |
| 現在株価 | ¥28.61 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 9.46 |
| PBR | 1.14 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | ※推定の利益水準に対して、極端な割高/割安ではない想定 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか、利益は原価・価格転嫁次第で上下 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFがプラスで、負債もコントロールされる前提 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準、ただし還元強化の確度は限定的（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競合・マクロの影響を受けやすいが、致命的リスクは限定的と仮定 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | バリュエーションと財務は一定の安心感、成長の確度がやや不足 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 33
bar [0, 0, 0]
line [28, 28, 28]
現在株価: ¥28.61 ／ Forward PE: 13.96 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 11.89% | -10.00% | ¥-71.87 | -351.2% | 🔻 |
| Base (基本) | 23.78% | -10.00% | ¥-134.23 | -569.2% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 35.67% | -5.00% | ¥-120.85 | -522.4% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（1964 CHUGAI RO CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, 0.0, -1.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | -1 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 9.46 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.14 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 11.44% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.59 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 394.00% | — |
| 50日移動平均 | 4424.50 | — |
| 200日移動平均 | 4176.34 | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 案件の進捗遅延、仕様変更、見積精度の悪化による採算悪化 | 中 |
| 競合リスク | 価格競争の激化、入札条件の悪化（低価格・長期保証等） | 高 |
| 為替リスク | 海外調達比率がある場合、円安/円高で原価・売価が変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による設備投資の先送り、景気後退による需要減 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
1964は「日本株：工業用・建設関連の資材/部材」系の企業として市場で認識されることが多い一方、本回答ではリアルタイムのIR/最新有価証券報告書を参照できないため、セグメントの厳密な内訳は特定できません。そのため以下は、公開情報ベースの一般的な事業構造（建設・設備投資に連動する部材/サービス）を前提にした**※推定の整理**です。- 主力：建設・設備投資向けの製品/部材の販売（BtoB）
- 付随：施工・保守、関連サービス（案件規模に応じて売上に寄与する可能性）
- 収益ドライバー：案件受注量、単価、材料コスト、工期進捗（工事/納入の計上タイミング）
-
競合優位性・市場ポジション
建設・設備投資連動型の企業では、競合優位は概ね以下で決まります（※推定）。- 品質・納期対応力：仕様適合、トラブル時の復旧/代替提案力
- 調達・原価管理：原材料価格の変動に対する価格転嫁やヘッジ/契約設計
- 顧客基盤：ゼネコン/サブコン/設備会社との取引継続性
- 技術/ノウハウ：設計・施工段階での提案力（単なる物売りからの差別化）
-
経営戦略の特徴
※推定ベースでの典型的な戦略（建設関連の部材/サービス企業に多いパターン）- 需要の波（公共・民間の設備投資）に対して、顧客業種/用途の分散で平準化
- 原価上昇局面では、価格改定・仕様変更・生産性改善で利益率を守る
- 受注競争では、短納期・品質保証・アフター体制で差別化
- キャッシュ創出を重視し、運転資本（売掛・在庫）を管理
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-30 00:51:37